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carlosocean 01/10/23 09:17
Ha respondido al tema ¿Puede ser un buen momento para entrar en FONDOS MIXTOS con MUCHO BONO Y POCA BOLSA?
 Buenas tardes. Como ya te han comentado más que fondos mixtos sería mejor fondos que invierta en RV y RF por separado, en parte por las comisiones que suelen ser mayores los FI de RV y mixtos. El peso lo puedes poner tú mismo, una proporción de 60% y 40% suele dar rentabilidad y proporcionarte cierto margen en casos de desplomes de la RV. Sobre la RF estamos ya en TIR en el bono US a 10 años en el 4.60% con calificación AAA- en el caso de la deuda pública, aunque existe riesgo debido a la moneda entre otros siempre será mucho más estable en este momento que la RV con un PER de alrededor 22 en el s&P 500. Pero si vamos a la rV sin los 7 magníficos tecnológicos estamos casi a la par durante el año en US, por lo que habría que valorar si es mejor un FI value de US o un ETF de este tipo de entidades que no han hecho nada durante el año y el índice Russell 2000 y el índice S&P 500 de igual ponderación podrían ser casi mejor apuesta. En general para la rV se suelen recomendar FI Globales. Sobre que FI elegir en mi caso me fijaría en las comisiones y si tienen un histórico de al menos 20 años para poder valorar los posibles drawdown en épocas de crisis anteriores y también su rentabilidad promedio a los diferentes plazos. Ideas generales que solo sirven como unos pequeños apuntes ya que lo de 5 estrellas morning star es muy bonito pero hay que ver el riesgo que ha asumido ese FI para obtenerla. Como ejemplo: Se hace un concurso en rankia y se permite apalancarnos: Creamos dos carteras con el máximo de apalancamiento permitido una en un sentido pogamos largo y otra en el sentido contrario corto. En uno de los dos casos salvo que no existiese movimiento estaremos en el grupo que más rentabilidad ha obtenido y en la otra seguramente estaremos quebrados o con pérdidas importantes. Este ejemplo es exagerado, pero el sistema financiero tiende a cerrar los FI que hayan evolucionado mal durante un determinado periodo y deja los que lo han hecho bien. Un saludo y buen domingo! 
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carlosocean 10/09/23 16:16
Ha respondido al tema ¿Es el momento para invertir en renta fija?, ¿fondo o bonos?
 Buenas tardes. El euro/dollar podría decir que se encuentra en corrección con objetivo 1.054 $/€, desde 1.118 $/€ (cotización actual 1.07 $/€ Lo comento porque sin duda la divisa hay que tenerla en cuenta al invertir en moneda dollar además de las comisiones de cambio, entre otras comisiones. Por el lado de riesgo crediticio o rating de US es "AA- ",con avisos de las calificadoras que podría perder esa "AAA ", pero se puede considerar como de muy bajo riesgo. Otro tema sería el Estado Español como emisor que tiene rating "A-", que si bien es grado de inversión tiene algo de riesgo y así lo reflejan con esa calificación. Si comparamos la TIR de emisiones a 10 años, US tiene su bono con una TIR del 4.26% y España su respectivo con una TIR del 3.65%. A la vista de los datos a largo plazo parece más interesante la deuda americana tanto por el rating como la rentabilidad. Valorar el riesgo divisa y en el caso de FI de Renta Fija valoría el histórico del mismo y la calidad de las emisiones en cartera del mismo y el aspecto más importante que sea de bajas comisiones, en esto último salen ganando los ETF. Como siempre difícil acertar con el mejor momento pero casi todos los analistas que sigo ya tienen posiciones en Renta Fija y esperan seguir acumulando en próximos meses. Un saludo! 
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carlosocean 02/07/23 04:44
Ha respondido al tema Fondo mercado monetario versus depósito a plazo
 Buenos días. También puedes comprar letras del tesoro, casi a cualquier plazo en estos momentos las subastas de letras tienen una TIR superior a ese 3.5%, aunque esto no siempre es así ya que suelen depender de las decisiones de política monetaria que toma el BCE en sus reuniones cada seis semanas, pero se esperan dos subidas más por lo que posiblemente en algún momento del año se puede alcanzar el 4% para letras a 12 meses. Por el lado de la liquidez siempre se pueden monetizar vendiéndolas en el mercado secundario y con la garantía del Tesoro público. Las comisiones de FI monetarios suelen mermar la rentabilidad, además en ocasiones las entidades donde compran sus pagarés, bonos a corto plazo tienen rating BB o inferior para compensar esas comisiones y aunque es difícil es posible que tengan un evento de crédito en su cartera. Un saludo y buen domingo! 
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carlosocean 08/06/23 11:15
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
 Buenas tardes. Siete años sin rentabilidad, me recuerda alguna de esas acciones del continuo que da igual que histórico cojas que siempre se mueven en los mismos niveles. Si hubiese obtenido un 10% de rentabilidad anualizada tendrías casi el doble del capital inicial Si hubiese sido del 5% anualizado tendrías algo más del 40% adicional. Seguir confiando en algo que no cumple ningún objetivo solo es propio de sectas o religiones, se llama fe. Un saludo! 
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carlosocean 08/06/23 11:06
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
 Buenas tardes. La idea del vídeo es buena y en mi caso si me gusta seguir la estacionalidad, es cierto que el que expone el vídeo no parece el mejor para hacerlo y encuentro varios errores dentro de su análisis. Por ejemplo habla de julio como un mal mes y suele ser el mejor en términos relativos en la época estival hablando del S&P 500. Tampoco me ha parecido que hable del periodo de blackout de recompras, ni de que hasta mediados de abril se pueden hacer aportaciones a PP en US por lo que es favorable a WS. Sobre el momento estacional más bajista se sitúa entre el 15 de agosto y 15 de octubre, la idea sería buscar una corrección durante esos dos meses para asignar una mayor ponderación en la RV. Sobre final de mes y la semana de vencimiento de derivados tampoco el hombre se ha explicado para sacar algo en claro y tienen cierta estacionalidad por rotación de carteras que podría ser interesante. Las estadísticas de estacionalidad mejores se encuentran analizadas sobre el S&P 500 y este hombre sigue las suyas. Siento la confusión que pudiera haber ocasionado. Un saludo! 
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carlosocean 02/06/23 12:50
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenas tardes.Razones por las que vender tus fondos de inversiónAnálisis con Fernando Luque, Senior Financial Editor de Morningstar España, y Xelena Niedbala. Capital Radiohttps://www.youtube.com/watch?v=TrcrqGVdoGMUn saludo!
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carlosocean 09/04/23 12:51
Ha respondido al tema Dunas Valor Prudente Absorve Dunas Valor Cauto
 Buenas tardes. Muy buena apreciación, hay varios foros abiertos acerca del Renta 4 EUROCASH FI hasta que pasó a mejor vida. En algunos casos las gestoras asumen un riesgo elevado según las condiciones económicas superior al supuesto por la categoría del FI, durante años seguramente estarán situados en la parte alta del ranking de fondos de la misma clase, esto les otorgará incluso las famosas 5 estrellas morning star y el atractivo para invertir siguiendo estos datos. El problema se debe si sucede una crisis crediticia como ocurrió en 2.008, hablando del EUROCASH tenía una rentabilidad superior al 3% año tras año y se podía dejar el dinero aparcado sabiendo que te iría rentando hasta decidir una mejor inversión, pero entre 2.008 y 2.009 tuvo pérdidas acumuladas superiores al -16%. Cómo solucionan las gestoras cuando un FI ya no es promocionable dado su bajo desempeño? La respuesta sería fusionarlo con otro nuevo creado recientemente o con uno antiguo que lo haya estado haciendo mejor. Entonces podríamos saber en qué emisiones de deuda y entidades corporativas tienen sus mayores posiciones ? Difícil ya que en muchas ocasiones tenemos los datos demasiado atrasados como para evaluar con corrección su estrategia, más de 3 meses. La subida en las comisiones es un punto para evaluar y me parece algo excesivo. Un punto a favor de un buen FI es que tenga un histórico amplio, superior a 15 años y que haya demostrado resistencia ante las diferentes crisis y que tenga comisiones y volatilidad inferior a la categoría. Un saludo! 
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carlosocean 18/03/23 14:39
Ha respondido al tema Momento de entrar ya en RF largo plazo???
 Buenas tardes. Por comentarte sobre mi estrategia, tengo mis posiciones en deuda del tesoro español entre letras y obligaciones a 5 y 10 años, el vencimiento promedio total se sitúa en 5 años y medio de promedio. La idea es especular con la de más plazo, de hecho he aprovechado los momentos de tensión para comprarla y en momentos como el actual donde la TIR ha bajada para vender parte de mis posiciones. La semana pasada dio buena oportunidad para especular con esta deuda y le he conseguido sacar un extra de un 3% sobre nominal a mis posiciones iniciales donde tengo plusvalías latentes no realizadas. Sobre ETF y FI no te puedo ayudar, desconozco estos productos ya que prefiero mi propia gestión, a lo mejor por desconocimiento. Sobre cubrir divisa yo he utilizado derivados de BME para hacerlo, en este caso para cubrir ciertas posiciones de oro físico. Un saludo y buen finde! 
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carlosocean 18/03/23 14:20
Ha respondido al tema Momento de entrar ya en RF largo plazo???
 Buenas tardes. Sobre el riesgo divisa no comentaba que no estuvieses en lo cierto ya que existe. De hecho el cambio medio por valoraciones históricas podría situarse entre  1.12$/€ - 1.16$/€ Si mal lo recuerdo el cambio en algún momento de 2.018 se situó en 1.25 $/€ y no hace tanto llegó a 1.23 $/€. También llegó a 0.98 $/€. Por eso te comentaba que serían movimientos tácticos realizar coberturas si se quiere aprovechar la diferencia de tipos entre bonos de Alemania y de EEUU de deuda del Tesoro, hablando de deuda con rating "AAA". En el caso de la deuda corporativa de alta rentabilidad si podría permitirnos cubrir la divisa y estar más expuestos a esa deuda corporativa con mayor riesgo respecto a la deuda soberana. Fíjate en los movimientos de rentabilidad de esta semana pasada con volatilidad máxima en la deuda, los beneficiados han sido en especial la deuda pública y le ha entrado bastante dinero, al contario ha ocurrido con la deuda corporativa y más cuanto peor calidad, también ha salido dinero de deuda emergente. Un saludo! 
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