Participaciones del usuario carlosocean

carlosocean 31/03/25 17:32

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Buenas noches.Cierra Wall Street de menos a más para cerrar el trimestre: SPX +0.55%, NDX +0.04%, Dow +1.05%, Russell -0.56%. El día arrancó con una clara venta del riesgo en Asia y Europa tras titulares sobre los aranceles. Eso llevó a Wall Street a una apertura ampliamente en negativo, con el principal índice, el S&P 500, cayendo a mínimos de septiembre.No obstante, el movimiento del collar de JPM y los rebalanceos de los fondos de pensiones (compras), junto con la gran gamma negativa de la apertura, fueron claves. El movimiento de hoy parece un poco “artificial” y tendremos que esperar a que se aporten mayores certezas que incertidumbres sobre los aranceles.Con el maquillaje de hoy, finaliza el primer trimestre del año. Algunos datos: Este es el peor desempeño relativo de las acciones estadounidenses frente al resto del mundo desde 2002. El Nasdaq fue el mayor perdedor en marzo y en el primer trimestre, cayendo más del 11%, su peor comienzo de año desde 2022. El S&P 500 de igual ponderación cerró el primer trimestre con una caída del 2%. Las acciones tecnológicas de gran capitalización han bajado durante seis semanas consecutivas, el período más prolongado desde la liquidación de 2022 (y el peor trimestre desde el cuarto trimestre de 2022).El motivo de todos estos movimientos se resume en los gráficos de incertidumbre política, que están totalmente disparados. Los rendimientos cerraron el día ligeramente a la baja, lo que llevó al TLT a recuperar los 90. Durante todo el trimestre, los rendimientos han ido a la baja, pasando de descontar “riesgo de inflación” a “riesgo de recesión”.En marzo, el dólar sufrió su mayor caída mensual desde diciembre de 2023 (y su tercera caída mensual consecutiva). Sin embargo, ha recuperado algo de terreno en las últimas semanas. El gran ganador fue el oro, marcando hoy nuevos máximos tras subir otro 1%. Subió más del 17% en el primer trimestre, su mejor comienzo de año desde 1986.Bitcoin volvió a caer por debajo de su DMA de 200 la semana pasada y se mantiene allí por ahora, actuando como activo de riesgo.Un punto importante del día fue que el petróleo se disparó hoy al cierre del trimestre, después de que el presidente Trump sugiriera que Estados Unidos podría trabajar para reducir los envíos de crudo de Rusia, el tercer mayor productor mundial y un importante exportador. Sus amenazas contra Irán también impulsaron los precios al alza. El petróleo es una de las claves de la inflación. Hay que vigilar…Fuente: serenity-markets.comUn saludo y a por el martes!

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carlosocean 31/03/25 17:32

Ha respondido al tema La actualidad de los mercados

Buenas noches.Cierra Wall Street de menos a más para cerrar el trimestre: SPX +0.55%, NDX +0.04%, Dow +1.05%, Russell -0.56%. El día arrancó con una clara venta del riesgo en Asia y Europa tras titulares sobre los aranceles. Eso llevó a Wall Street a una apertura ampliamente en negativo, con el principal índice, el S&P 500, cayendo a mínimos de septiembre.No obstante, el movimiento del collar de JPM y los rebalanceos de los fondos de pensiones (compras), junto con la gran gamma negativa de la apertura, fueron claves. El movimiento de hoy parece un poco “artificial” y tendremos que esperar a que se aporten mayores certezas que incertidumbres sobre los aranceles.Con el maquillaje de hoy, finaliza el primer trimestre del año. Algunos datos: Este es el peor desempeño relativo de las acciones estadounidenses frente al resto del mundo desde 2002. El Nasdaq fue el mayor perdedor en marzo y en el primer trimestre, cayendo más del 11%, su peor comienzo de año desde 2022. El S&P 500 de igual ponderación cerró el primer trimestre con una caída del 2%. Las acciones tecnológicas de gran capitalización han bajado durante seis semanas consecutivas, el período más prolongado desde la liquidación de 2022 (y el peor trimestre desde el cuarto trimestre de 2022).El motivo de todos estos movimientos se resume en los gráficos de incertidumbre política, que están totalmente disparados. Los rendimientos cerraron el día ligeramente a la baja, lo que llevó al TLT a recuperar los 90. Durante todo el trimestre, los rendimientos han ido a la baja, pasando de descontar “riesgo de inflación” a “riesgo de recesión”.En marzo, el dólar sufrió su mayor caída mensual desde diciembre de 2023 (y su tercera caída mensual consecutiva). Sin embargo, ha recuperado algo de terreno en las últimas semanas. El gran ganador fue el oro, marcando hoy nuevos máximos tras subir otro 1%. Subió más del 17% en el primer trimestre, su mejor comienzo de año desde 1986.Bitcoin volvió a caer por debajo de su DMA de 200 la semana pasada y se mantiene allí por ahora, actuando como activo de riesgo.Un punto importante del día fue que el petróleo se disparó hoy al cierre del trimestre, después de que el presidente Trump sugiriera que Estados Unidos podría trabajar para reducir los envíos de crudo de Rusia, el tercer mayor productor mundial y un importante exportador. Sus amenazas contra Irán también impulsaron los precios al alza. El petróleo es una de las claves de la inflación. Hay que vigilar…Fuente: serenity-markets.comUn saludo y a por el martes!

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carlosocean 31/03/25 17:15

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Buenas noches.CONSULTORIO 1 | ¿Qué hago con Endesa y ACS? "¡Salgan ya!". Con Alberto Iturralde.Capital Radiohttps://www.youtube.com/watch?v=AQMkXeHNEiMCONSULTORIO 2 | "Yo no estaría en la banca". Con Alberto Iturralde.https://www.youtube.com/watch?v=vRDPyvfhNBcUn saludo!

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carlosocean 31/03/25 17:14

Ha respondido al tema La actualidad de los mercados

Buenas noches.CONSULTORIO 1 | ¿Qué hago con Endesa y ACS? "¡Salgan ya!". Con Alberto Iturralde.Capital Radiohttps://www.youtube.com/watch?v=AQMkXeHNEiMCONSULTORIO 2 | "Yo no estaría en la banca". Con Alberto Iturralde.https://www.youtube.com/watch?v=vRDPyvfhNBcUn saludo!

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carlosocean 31/03/25 17:00

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Buenas noches.Hoy se espera bastante movimiento en el mercado porque el famoso “collar” de JPM vence y van a mover esa posición a otro nivel. Eso suele generar muchos ajustes por parte de los dealers, tanto durante el día como al cierre. El fondo JHEQX de JPM compró opciones Put con strike en 5565, así que los dealers tuvieron que vender futuros para cubrirse y no quedar expuestos. Si liberan esas coberturas, eso podría generar presión compradora.Pero hay muchas cosas que aún no se saben, como en qué nivel pondrán el nuevo strike y cómo se está adelantando el mercado a todo esto. Por eso, es muy probable que hoy veamos flujos raros o movimientos inesperados, sobre todo hacia el final de la sesión. Además, la curva de volatilidad en opciones at-the-money de hoy se desplazó significativamente hacia arriba.MOC comprador está llevando al DOw Jones a subir más de un 1% y al SPX a subir otro 0.7%Williams de la Fed: “Estamos en las primeras etapas” de la determinación del impacto de los aranceles – Yahoo – El impacto total de los aranceles puede manifestarse en el largo plazo.El precio del oro ha superado los $3,000 por onza, y algunos analistas ya apuntan a un objetivo de $3,500 debido al aumento en la demanda de inversión. Los aranceles, los datos de inflación y las compras de bancos centrales están impulsando el rally, con el oro cerrando la semana con una subida del 2.1 %. A pesar del fuerte impulso en los precios, la incertidumbre en los mercados y la caída en la producción mantienen una actitud cautelosa entre los inversores.La ronda de financiación de 40 mil millones de dólares de OpenAI podría reducirse a 30 mil millones a menos que la empresa se reestructure como una entidad con fines de lucro antes del 31 de diciembre, según supo CNBC el lunes.Goldman Sachs rebaja su pronóstico económico, recorta el precio objetivo del S& ;P por segunda vez en un mes y prevé que el S& ;P cierre 2025 en 5.700.Desde el punto de vista técnico, el panorama está mixto: el mercado tuvo un rebote por sobreventa, y es probable que buena parte de la demanda por rebalanceo de fin de mes ya se haya ejecutado. Los efectos de gamma negativa y la concentración de grandes strikes en el SPX siguen atrayendo presión hacia abajo.Privorotsky de Goldman: En términos generales, aún estamos en un proceso reflexivo, tratando de identificar el “strike” del Executive put (el nivel en que las autoridades podrían intervenir). El mercado está valorando un escenario bastante severo, y hasta ahora no hay señales de ajustes en la política. El múltiplo del mercado estadounidense sigue siendo excepcional en comparación histórica, pero la combinación actual de políticas y las preocupaciones sobre el gasto de capital de los hyperscalers han llevado a una corrección hacia un múltiplo más común, en torno a los “mid-teens”.AAPL – Goldman Sachs reiteró calificación de “Compra” y precio objetivo de $294 Rebote en los envíos de teléfonos extranjeros en China – Febrero 2025 Crecimiento interanual del 9 %, recuperándose del -21 % registrado en enero (mejor dato desde junio de 2024). Impulsado por posibles ventas anticipadas del iPhone 16e antes de su lanzamiento el 28 de febrero de 2025. Caída mensual del 40 %, aunque mejor que el promedio histórico del -67 %. Pérdida de cuota de mercado, ya que las marcas chinas crecieron un 44 % interanual.Fuente: serenity-markets.comUn saludo!

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carlosocean 31/03/25 17:00

Ha respondido al tema La actualidad de los mercados

Buenas noches.Hoy se espera bastante movimiento en el mercado porque el famoso “collar” de JPM vence y van a mover esa posición a otro nivel. Eso suele generar muchos ajustes por parte de los dealers, tanto durante el día como al cierre. El fondo JHEQX de JPM compró opciones Put con strike en 5565, así que los dealers tuvieron que vender futuros para cubrirse y no quedar expuestos. Si liberan esas coberturas, eso podría generar presión compradora.Pero hay muchas cosas que aún no se saben, como en qué nivel pondrán el nuevo strike y cómo se está adelantando el mercado a todo esto. Por eso, es muy probable que hoy veamos flujos raros o movimientos inesperados, sobre todo hacia el final de la sesión. Además, la curva de volatilidad en opciones at-the-money de hoy se desplazó significativamente hacia arriba.MOC comprador está llevando al DOw Jones a subir más de un 1% y al SPX a subir otro 0.7%Williams de la Fed: “Estamos en las primeras etapas” de la determinación del impacto de los aranceles – Yahoo – El impacto total de los aranceles puede manifestarse en el largo plazo.El precio del oro ha superado los $3,000 por onza, y algunos analistas ya apuntan a un objetivo de $3,500 debido al aumento en la demanda de inversión. Los aranceles, los datos de inflación y las compras de bancos centrales están impulsando el rally, con el oro cerrando la semana con una subida del 2.1 %. A pesar del fuerte impulso en los precios, la incertidumbre en los mercados y la caída en la producción mantienen una actitud cautelosa entre los inversores.La ronda de financiación de 40 mil millones de dólares de OpenAI podría reducirse a 30 mil millones a menos que la empresa se reestructure como una entidad con fines de lucro antes del 31 de diciembre, según supo CNBC el lunes.Goldman Sachs rebaja su pronóstico económico, recorta el precio objetivo del S& ;P por segunda vez en un mes y prevé que el S& ;P cierre 2025 en 5.700.Desde el punto de vista técnico, el panorama está mixto: el mercado tuvo un rebote por sobreventa, y es probable que buena parte de la demanda por rebalanceo de fin de mes ya se haya ejecutado. Los efectos de gamma negativa y la concentración de grandes strikes en el SPX siguen atrayendo presión hacia abajo.Privorotsky de Goldman: En términos generales, aún estamos en un proceso reflexivo, tratando de identificar el “strike” del Executive put (el nivel en que las autoridades podrían intervenir). El mercado está valorando un escenario bastante severo, y hasta ahora no hay señales de ajustes en la política. El múltiplo del mercado estadounidense sigue siendo excepcional en comparación histórica, pero la combinación actual de políticas y las preocupaciones sobre el gasto de capital de los hyperscalers han llevado a una corrección hacia un múltiplo más común, en torno a los “mid-teens”.AAPL – Goldman Sachs reiteró calificación de “Compra” y precio objetivo de $294 Rebote en los envíos de teléfonos extranjeros en China – Febrero 2025 Crecimiento interanual del 9 %, recuperándose del -21 % registrado en enero (mejor dato desde junio de 2024). Impulsado por posibles ventas anticipadas del iPhone 16e antes de su lanzamiento el 28 de febrero de 2025. Caída mensual del 40 %, aunque mejor que el promedio histórico del -67 %. Pérdida de cuota de mercado, ya que las marcas chinas crecieron un 44 % interanual.Fuente: serenity-markets.comUn saludo!

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carlosocean 31/03/25 16:53

Ha respondido al tema La actualidad de los mercados

Buenas noches.Los mínimos de hoy son el soporte clave. Crónica de cierre en video por Cárpatos 31-3-2025El SP500 se la juega, si los mínimos de hoy aguantan podría ser doble suelo, si caen sería grave técnicamente hablando y muy negativo. Las bolsas siguen muy nerviosas ante las perspectivas de un arancel universal por parte de Trump por encima de lo esperado. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.https://youtu.be/sAed0cc1PwwUn saludo!

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carlosocean 31/03/25 13:00

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Buenas tardes.El peor trimestre para la renta variable estadounidense en relación con el resto del mundo en 23 años. Esto probablemente provoque compras de los fondos de pensiones por rebalanceos.Dice El-Erian: Esta mañana ha pasado desapercibida para muchos: La segunda amenaza estadounidense de «aranceles secundarios» en la última semana. Estos aranceles pueden amplificar notablemente el impacto de las sanciones primarias y, como tales, pueden ser impactantes tanto en profundidad como en amplitud. La amenaza se dirige contra los importadores de petróleo ruso, entre ellos China y la India.Goldman’s Prime Brokerage dice que «el apalancamiento neto de US Fundamental L/S ha caído-6,4 pts en lo que va de marzo,lo que va camino de ser el mayor descenso mensual de nuestro registro (desde 2016).»Más empresas del S&P 500 que la media emiten previsiones negativas para el BPA del 1T – FactsetGoldman Sachs eleva al 35% sus probabilidades de una recesión en el próximo año, desde el 20% anterior, debido al amplio uso de aranceles de la administración Trump La última vez que situaron las probabilidades en este nivel fue durante el rápido endurecimiento monetario de 2022 y el estrés relacionado con SVB de 2023IPCA alemán interanual real 2,3% (previsión 2,4%, anterior 2,6%)Fuente: serenity-markets.comUn saludo!

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carlosocean 31/03/25 12:59

Ha respondido al tema La actualidad de los mercados

Buenas tardes.El peor trimestre para la renta variable estadounidense en relación con el resto del mundo en 23 años. Esto probablemente provoque compras de los fondos de pensiones por rebalanceos.Dice El-Erian: Esta mañana ha pasado desapercibida para muchos: La segunda amenaza estadounidense de «aranceles secundarios» en la última semana. Estos aranceles pueden amplificar notablemente el impacto de las sanciones primarias y, como tales, pueden ser impactantes tanto en profundidad como en amplitud. La amenaza se dirige contra los importadores de petróleo ruso, entre ellos China y la India.Goldman’s Prime Brokerage dice que «el apalancamiento neto de US Fundamental L/S ha caído-6,4 pts en lo que va de marzo,lo que va camino de ser el mayor descenso mensual de nuestro registro (desde 2016).»Más empresas del S&P 500 que la media emiten previsiones negativas para el BPA del 1T – FactsetGoldman Sachs eleva al 35% sus probabilidades de una recesión en el próximo año, desde el 20% anterior, debido al amplio uso de aranceles de la administración Trump La última vez que situaron las probabilidades en este nivel fue durante el rápido endurecimiento monetario de 2022 y el estrés relacionado con SVB de 2023IPCA alemán interanual real 2,3% (previsión 2,4%, anterior 2,6%)Fuente: serenity-markets.comUn saludo!

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carlosocean 31/03/25 12:50

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Buenas tardes.Camino de recuperar todo el terreno perdido el SPX que cae un 0.54% en este momento. El RSP cotiza en positivo.Una encuesta muy reciente del Deutsche Bank a sus clientes muestra que el encuestado promedio espera aranceles del 50% para China y aranceles ligeramente por debajo del 10% para todos los demás …Según medios… China, Japón y Corea del Sur responderán conjuntamente a los aranceles de EE.UU.Goldman señala que el cierre de la ventana de recompra no afecta a TODAS las recompras, sino sólo a las «discrecionales», que estiman en un 30% del flujo: «En este momento, estimamos que el 87% del S&P 500 está en periodo de bloqueo antes de los resultados del primer trimestre, y que el 90% lo estará al final de la semana. Normalmente esperamos un descenso del 30% en nuestros flujos durante los periodos de bloqueo, ya que las empresas no pueden realizar órdenes de recompra discrecionales».Tesla China: Ofrece préstamos a tres años sin intereses para el renovado Model YEl índice manufacturero de la Fed de Dallas de marzo cayó a -16,3 frente a -5,0 est. y -8,3 anterior … los nuevos pedidos subieron a -0,1 (-3,5 anterior); la producción subió a +6,0 (-9,1 anterior); los envíos subieron a +6,1 (+5,6 anterior); los salarios bajaron a +16,0 (+16,7 anterior) … el empleo bajó a -4,6 (-0,7 anterior)Fitch Ratings: Los aranceles de EE.UU. tienen un impacto crediticio negativo y desigual en los fabricantes mundiales de automóviles.El viernes se produjeron entradas de 95 millones de dólares de clientes minoristas de creación de mercado (RMM) de UBS, con volúmenes un 27% inferiores a la media interanual. Los clientes de UBS RMM volvieron a ser compradores el viernes tras las salidas del jueves. La semana pasada, los clientes de UBS RMM compraron ETF y vendieron valores individuales. Las entradas del viernes siguieron estando lideradas por los ETF, con SPY y BIL entre los tres valores más comprados por los clientes de UBS RMM el viernes.PMI Chicago US MNI marzo: 47,6 (est 45,0; prev 45,5)Fuente: serenity-markets.comUn saludo!

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