Es posible que hayas escuchado hablar sobre la amortización, pero entiendes realmente ¿Qué es la amortización? ¿Cómo funciona? Y ¿Qué son los tipos de sistemas de amortización francés, alemán y americano? Conocer los diferentes tipos de amortización será de gran ayuda al momento de considerar solicitar algún financiamiento. En este post, trataremos de esclarecer estas interrogantes y te ayudaremos a determinar cuál es más conveniente a la hora de solicitar un préstamo.
¿Qué es el sistema de amortización?
El sistema de amortización es la forma estipulada para realizar el pago de un préstamo, donde se extingue la deuda de una forma progresiva a través de pagos periódicos, que incluyen; capital e intereses y en ocasiones seguros, durante un plazo convenido. De acuerdo al tipo de sistema de amortización que escojas, el tiempo de liberación de la deuda, al igual que los montos de pago puede variar. Al momento de realizar el pago de amortización se tomará en cuenta entre otros aspectos:
El capital
Los intereses fijados
Los seguros cobrados por la operación
¿Qué es la tabla de amortización?
La tabla de amortizaciones, es un cuadro donde se podrán revisar los pagos que se establecerán al momento de ser acreditado un préstamo. Generalmente, esta tabla contiene datos como el monto del capital, plazo de pago, intereses, amortización, cantidad y monto de las cuotas. Cuando solicitas un préstamo en alguna entidad financiera, se considera obligatorio que ésta te muestre la tabla de amortizaciones a la que estará sujeto el préstamo.
Tipos de sistemas de amortización
Como hemos mencionado anteriormente, de acuerdo al tipo del sistema de amortización que se determine para saldar una deuda, el monto del pago programado al igual que el tiempo de liberación de la deuda puede variar. Por esta razón, a continuación te explicamos los tipos de sistemas de amortización:
1.Sistema Francés.
2.Sistema Alemán.
3.Sistema Americano.
Sistemas de amortización: Sistema Francés
Es el sistema de amortización mayormente utilizado en los préstamos hipotecarios. Se caracteriza, porque elpago de las cuotas de amortización es constante, durante el período que se haya estipulado para liberar la deuda. Su aplicación es ideal cuando el préstamo es concedido con una tasa de interés fija, lo que permitirá que la cuota a pagar se mantenga siempre en la misma cantidad.
Puede darse la opción de elegir el sistema de amortización francés a una tasa de interés variable, sin embargo, cuando esto sucede, suele ser referenciado por un indicador (comúnmente el interés interbancario) lo que permitiría cuotas constantes siempre y cuando este indicador no varíe.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización francés
Dentro del sistema de amortización francés, la anualidades calculada a través de una equivalencia financiera. Partiendo del hecho en el que la entidad financiera concede el préstamo mientras que se asume el compromiso de pago en cuotas, podemos obtener la anualidad con la siguiente ecuación:
Dónde:
a: cuota periódica constante
Co: capital prestado
i: tipo de interés anual del préstamo
n: número de períodos
Tabla de amortización del sistema francés
Suponiendo que se ha solicitado un préstamo de $500.000 pesos, a una tasa de interés fija del 12% y un plazo de 15 cuotas, la tabla de amortización quedaría así:
Lo que nos permite comprobar que:
La amortización del capital se hace en forma creciente, mientras que la amortización de los intereses es decreciente.
En caso de haber escogido este sistema a una tasa de interés variable, al ocurrir un aumento en el tipo de interés, la tabla de amortización también tendrá modificación, por lo que se tendrá que aumentar el importe de la cuota a pagar o el plazo.
Sistemas de amortización: Sistema Alemán
El Sistema de amortización alemán es también comúnmente utilizado en los préstamos hipotecarios. Es considerado una variante del sistema francés, logrando diferenciarse por los términos de amortización, donde los intereses son calculados de forma anticipada, es decir, sobre el capital vigente al principio del año o resultante del período anterior.
A diferencia de su contraparte francesa, el importe de las cuotas no es constante, ya que suelen reducirse a medida que se va saldando la deuda, lo que convierte al sistema alemán en buena alternativa si se tiene pensado realizar pagos anticipados, además, la amortización del capital es constante por lo que, al cumplir la mitad del plazo, habrás logrado saldar el 50% de la deuda.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización alemán
Para conocer el importe de la cuota, debes tener en cuenta que el interés es calculado sobre el Capital vivo o capital vigente a principio de año. Por lo que podrás utilizar la siguiente fórmula:
Dónde:
a: cuota periódica constante
Co: capital prestado
i: tipo de interés anual del préstamo
n: número de períodos
Una vez que has calculado la cuota, también podrás calcular el capital amortizado, el interés, el capital amortizado acumulado y el capital vivo en cada período, para lo cual tendrás que utilizar las siguientes fórmulas:
Capital Amortizado:
Interés:
Capital amortizado acumulado:
Capital vivo:
Dónde:
Ak: Capital amortizado en el año k
a: Término amortizativo constante (suma de capital más intereses)
Ik: Interés del año k
Ck y Ck-1: Capital vivo en el año k y (k-1)
mk: Capital amortizado acumulado en el año k
Co: Capital concedido en el préstamo
Tabla de amortización del sistema alemán
Continuando con el ejemplo utilizado en el sistema francés donde ha solicitado un préstamo de $500.000 pesos, a una tasa de interés fija del 12% y un plazo de 15 cuotas, la tabla de amortización del sistema alemán quedaría así:
Podemos observar que la cuota es constante, los intereses disminuyen cada año y se pagan por anticipado, además, la amortización de capital aumenta en cada período.
Sistemas de amortización: Sistema Americano
El sistema de amortización americano, tal vez podría considerarse el más agresivo, ya que laamortización en las cuotas de cada período se centra exclusivamente en el pago de intereses, por lo que en el último año además de los intereses se deberá asumir el importe total del préstamo.
En el sistema americano es donde se paga más intereses; sin embargo, permite considerar una modalidad de Sinking Fund, donde podrás crear un fondo para reunir un capital y usarlo en la última cuota de pago, teniendo la posibilidad de disponer de los fondos suficientes para cubrir el capital prestado más los intereses.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización americano
Recuerda que en el sistema americanono estás amortizando el capital, por lo que la cuota a pagar coincide con el interés del período, pudiendo calcularse con las siguientes fórmulas:
Dónde:
a: Cuota periódica constante de intereses.
a´: Cuota del último año. Incluye el capital del año n, Cn y los intereses In.
I: Intereses del período. Se calculan siempre sobre Co.
Co: Capital prestado.
i: Tipo de interés.
Tabla de amortización del sistema americano
Para obtener la tabla de amortización para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10 años, con un tipo de interés del 5% TAE y bajo el método de amortización americano, se calcula el importe de las cuotas de la 1 a la n-1, del siguiente modo:
Cuota Anual = 500.000 x 5% = 25.000€
La última cuota se calcula de la siguiente forma:
Cuota Final = 500.000 + (500.000 x 5%) = 525.000€
La tabla de amortización queda así:
Sistema de amortización italiano
Existe un cuarto tipo de sistema de amortización que, aunque no es muy frecuente de escuchar, es muy probable que lo hayas aplicado. Se trata del sistema de amortización italiano, en el que el prestatario debe pagar cuotas de capital constantes en cada período, de manera que el interés y la cuota periódica varían en cada pago.
Es decir, se incluye en la cuota una parte constante del capital prestado, la cual se calcula como una cantidad fija o un porcentaje de la deuda, por lo que van variando los intereses y la propia cuota. Esta cuota sería la suma del capital y los interese de cada período. Puedes ver un ejemplo de este tipo de sistema de amortización en las tarjetas de crédito. ¿Sabías este dato sobre tus tarjetas?
Ventajas y desventajas de los sistemas de amortización francés, alemán y americano
Veamos en la siguiente tabla comparativa la relación entre ventajas y desventajas de cada uno de los sistemas de amortización que hemos analizado:
Tipo de Sistema
Francés
Alemán
Americano
Ventajas
Es el más usado por las entidades bancarias.
Cuotas del mismo valor sin importar el plazo o la tasa de interés.
Nivelación entre intereses y capital a mitad de periodo.
Es el segundo más usado por los bancos.
Amortiza cuotas con la misma cantidad de capital.
El interés y las cuotas varían en función del capital que se adeuda.
No es frecuente verlo aplicado en los bancos. Se aplica para préstamos en sociedades de inversión, y otros.
Se paga solo intereses en las cuotas, con excepción de la última donde se paga todo el capital más los intereses correspondientes a esa cuota.
Desventajas
Primeras cuotas cargadas de intereses.
Percepción de no estar reduciendo el capital cuando se ha ido pagando las cuotas.
En un principio tiene cuotas altas, por el interés.
Da la percepción de ser costoso para pagar en las primeras cuotas.
Es destinado a préstamos para grandes negocios donde el mayor ingreso de dinero es al final de su producción.
Percepción de ser muy cómodo al principio y forzado al final.
Es limitativo al no estar destinado a todo público.
¿Qué sistema de amortización conviene más?
Para determinar cuál es el sistema de amortización que más te conviene podrías considerar lo siguiente:
Sistema Francés
La amortización de capital periódica es creciente.
Los intereses son decrecientes, dado que el interés se calcula sobre saldos.
Cuota total (amortización de capital + intereses) constante.
Sistema Alemán
Amortización de capital periódica constante, es decir que el capital de la deuda va a disminuir siempre en un mismo monto.
Los Intereses son decrecientes, dado que se calculan sobre el saldo adeudado.
Cuota total (amortización de capital + intereses) decreciente.
Sistema Americano
Todas las cuotas constantes a excepción de la última.
El capital se amortiza en la última cuota.
Los intereses que se pagan, son constantes en cada cuota.
A pesar de haber mencionado anteriormente la preferencia de la mayoría de las entidades financieras por el sistema de amortización francés, antes de solicitar un préstamo te recomendamos consultar y pedir te muestren y expliquen la tabla de amortización a la cual se verá atado tu préstamo. ¿Cuál crees tú es el sistema de amortización ideal?
Un buen aporte, entendible y práctico, muchas gracias por el contenido.
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#16
22/04/20 09:46
Hola, Tengo una duda que agredecería que alguien me pudiese decir. Supongamos que se va a pedir una hipoteca VARIABLE de 100.000€ y quiero, con una calculadora hipotecaria, ver lo que puede variar la cuota según sea el EURIBOR. Mi dada es ¿cada año que haga un cálculo ficticio del valor del Euribor, debo también variar el importe inicial prestado por el banco y el nº de años (que van disminuyendo)? o ¿se deja el valor prestado de origen y los años de origen por los que se pidió el préstamo hipotecario y solo se varia el valor del EURIBOR? Es para calcular correctamente lo que puede variar la cuota mensual. Agradezco a quien me pueda aclarar cómo hacer correctamete el cálculo en la calculadora hipotecaria según el EURIBOR Existente. Gracias
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#15
15/04/20 09:53
Bven día, podria comentar ventajas y desventajas d la aplicacion dl sistema económico aleman.
en respuesta a
Fabian Sinibaldi
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#14
29/03/20 16:00
Pero estos sistemas existen y necesitaría información sobre ellos
El alemán, ya que las primeras cosas tienen una mayor participación del componente capital que en el francés
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#12
25/01/20 05:42
Respecto a los tipos de amortización Francés y Alemán, no me quedo claro cuál es el que más conviene si mi intención es cancelar anticipadamente.
Digamos a la mitad del plazo.
Gracias por la información.
Esos sistemas son para amortizar un crédito, no una inversión
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#10
08/10/19 10:38
Les hago una consulta , cómo inversionista en un proyecto de inversión que sistema me conviene utilizar ? Si soy la banca entendí que el sistema francés
Hola! En Argentina se utiliza el sistema de amortización francés. Las tasas de interés varían dependiendo de la entidad bancaria
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#6
28/12/18 00:51
Hola, necesitaría información de los sistemas de préstamos argentinos, con sus diferentes tasas de interés (r; t; z y u). Muchas gracias
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#5
27/11/18 15:39
buenas quisiera que me ayudaran con una investigacion me preguntan que diga que sistema de amortizaciones son utilizadas en venezuela y cuale son las variables que intervienen en el calculo
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#4
30/07/18 16:00
Holaa... quisiera que me ayuden a resolver la.cuota de un préstamo por sistema alemán.. el mismo es de 45.000 a un plazo de 12 meses con una tasa del 6% mensual .... se abonan 3 cuotas la primera q es al momento del préstamo (momento cero) de $6000 la segunda a los 8 meses de $20000 y la tercera a las 12 meses... No me doy cuenta de cómo resolver esta tercer cuota ! Gracias
Hola Miloni,
En el préstamo con sistema francés el pago de intereses es superior al principio que al final del crédito, por lo que es recomendable amortizar la deuda los primeros años si se tiene la oportunidad. Generalmente, si cuentas con un capital para dedicar al pago anticipado del crédito hipotecario, los expertos recomiendan reducir el plazo de pago, en lugar de la cuota, ya que los intereses que se pagarán en la vida del préstamo serán menores. Pero todo dependerá de tus circunstancias económicas, ya que si el monto mensual de la cuota que estás pagando te dificulta la vida cotidiana, es mejor que reduzcas dicho monto siempre que sea posible.ç
En el siguiente post puedes encontrar información sobre el prepago de los créditos hipotecarios: ¿Puedo prepagar mi crédito hipotecario? Un saludo.
hola, soy nuevo en esto, necesito asesoria sobre este tema, tengo actualmente un credito hipotecario con sistema frances me parece, a 20 años, llevo 12 cuotas recientemente pagadas, y tengo un capital ahorrado en otra cuenta, necesito bajar el monto mensual de la cuota, cuando o en que tiempo debo amortizar parcialmente el credito, cuando me conviene? para bajar esa mensualidad, porfa alguien que me asesore, atte cristian.
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#1
21/07/17 09:56
Saludos, me gustaría contactar a alguien que pudiese ayudarme o guiarme sobre como aplicar la prospectividad en las cobranzas sabiendo de ante mano que estos métodos son los mas utilizados seria importante para mi verificar si existe algún método que pueda vincular la propectividad con la cobranza.
