Desde 2023, Chile avanzó de forma considerable en la regulación y legalización del mercado de las criptomonedas. Pero, ¿cómo se regula el mercado actualmente?
La aprobación de la Ley Fintech en ese año marcó un hito en la legislación chilena, ya que proporcionó un marco jurídico inédito para las actividades relacionadas con las criptomonedas (aunque no de forma directa, ya hablaremos de ello más adelante).
Esta nueva ley dio a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) la facultad de la regulación sobre los exchanges de criptomonedas. Si bien las criptomonedas no son reconocidas de forma legal por el Banco Central de Chile como una “moneda” o un “valor”, sí cuentan con una regulación correspondiente, principalmente en lo relativo a la prevención del lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo.
¿Existe una regulación específica para las criptomonedas en Chile?
En Chile no existe una ley, regulación o fiscalidad específica para las criptomonedas, por lo menos no en el significado estricto de la palabra. Pero sí existe una regulación especial para “nuevas tecnologías” en la que se incluyen las criptomonedas, conocida como Ley Fintech.
La Ley Fintech en Chile, oficialmente denominada Ley N.º 21.521, estableció un marco regulatorio para las criptomonedas, a las que define como “representaciones digitales de valor”. Esta definición es fundamental para integrar estos activos en el sistema financiero chileno, ya que le da un carácter legar que antes era ambiguo.
Esta ley designa a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como la entidad reguladora de los servicios financieros relacionados con las criptomonedas. Esto incluye la supervisión de exchanges y de servicios de custodia.
Si bien la ley no se centra exclusivamente en las criptomonedas, el Sistema de Finanzas Abiertas que promueve la ley puede facilitar la integración de servicios basados en criptoactivos en el ecosistema financiero más amplio, siempre que se respeten las normativas de protección de datos y privacidad.
Finanzas Abiertas
El Sistema de Finanzas Abiertas bajo la Ley Fintech es un marco regulatorio que permite y regula el intercambio de datos financieros entre instituciones bancarias y otros proveedores de servicios, en este caso, dentro del ecosistema de criptomonedas.
Los proveedores pueden dar acceso a startups del ámbito fintech a información de cuentas y transacciones de los usuarios para ofrecer servicios personalizados, siempre y cuando cuenten con el consentimiento explícito de los clientes.
La regulación y seguridad de la información recae sobre la CMF, quien asegura se cumplan los estándares de seguridad y privacidad establecidos por ley.
En cuanto a la tributación, las criptomonedas son consideradas activos digitales bajo esta ley, lo que implica que las ganancias obtenidas de su negociación están sujetas a impuestos de renta.
Por último, la ley contempla la posibilidad de establecer "sandboxes” regulatorios, que son marcos o entornos supervisados que le permite a las startups fintech realizar pruebas en condiciones reales supervisadas sin el riesgo de incumplir regulaciones existentes. De ese modo, habilitan a las empresas Fintech, incluidas las de criptomonedas, probar innovaciones bajo supervisión sin las restricciones de la regulación completa y sin acarrear sanciones.
Criptomonedas y la Ley de Prevención de Lavado de Activos
La prevención del lavado de activos a través de las criptomonedas recae en el marco de la Ley N° 19.913, promulgada en 2003. Esta legislación regula también todo lo concerniente a la prevención de la financiación del terrorismo.
En 2015, la ley pasó por un proceso de adecuación, para ponerse al corriente con los estándares internacionales establecidos por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) el mismo que en 2019 publicara una serie de recomendaciones específicas para el uso de criptomonedas. Hasta el momento, sin embargo, la ley en Chile aún no las toma en cuenta.
Aunque no existe mención específica dentro de la ley sobre las criptomonedas, las operaciones financieras realizadas con este tipo de activos, principalmente entre la compra y venta, recae sobre las entidades reguladoras avaladas por la Ley Fintech, ya sea la CMF o la Policía de Investigaciones (PDI).
En 2022, la PDI expresó preocupación por el posible uso que los delincuentes le están dando a las criptomonedas para el lavado de activos. En este sentido, dicha entidad advirtió que se ha duplicado la incautación a través de esta modalidad criminal.
Por lo tanto, los exchanges y proveedores de servicios relacionados con criptomonedas tienen la obligación de cumplir con las exigencias establecidas en esta ley:
- Implementar políticas “Conozca a su Cliente” o KYC por sus siglas en inglés (Know Your Customer).
- Mantener un registro detallado de las transacciones de sus clientes.
- Reportar transacciones sospechosas a la Unidad de Análisis Financiero (UAF).
¿Cómo se tributan las criptomonedas en Chile?
Las criptomonedas se tributan bajo las normativas generales de impuestos a la renta, y no cuentan, por ahora, con una regulación específica para este tipo de activos.
Para personas naturales, las ganancias provenientes del intercambio (compra y venta) de criptomonedas se consideran dentro del Impuesto Global Complementario (IGC) o el Impuesto Adicional (IA), según sea la situación del contribuyente.
Estas ganancias deben ser declaradas como rentas de cualquier origen, según lo define al artículo 17 de la Ley de Impuesto a la Renta. Los cálculos de las ganancias se hacen con base en pesos chilenos, sin importar si las compras fueron hechas en USDT u otra stablecoin anclada a monedas extranjeras.
Para las empresas y sociedades, las ganancias de criptomonedas se incluyen en la base imponible del Impuesto de Primera Categoría (IDPC). Si la actividad principal de la empresa es la compra y venta de criptomonedas (incluyendo exchanges), estas ganancias contribuyen a su renta gravable.
Por otro lado, las transacciones con criptomonedas no conllevan un pago al Impuesto al Valor Agregado (IVA) en Chile, debido a que son consideradas como activos inmateriales o digitales. Esto ha sido especificado por el Servicio de Impuestos Internos (SII).
La declaración de ganancias provenientes de criptomonedas se realiza en los formularios anuales de impuestos: para personas naturales en el Formulario 22 y para empresas en el Formulario 29. Es importante que tanto personas como empresas mantengan registros contables de estas operaciones para facilitar la declaración y posibles fiscalizaciones.
Los exchanges y prestadores de servicios, están obligados, por ley, a declarar los movimientos de criptomonedas de los usuarios en sus plataformas ante el SII. Es decir, el agente tributario es conocedor de las ganancias provenientes de la compra y venta. Por lo que cada ciudadano debe llevar un correcto seguimiento del ingreso proveniente de esta práctica.
¿Cómo avanzará la regulación de criptomonedas en Chile?
A pesar de los avances realizados por Chile en cuanto a regulación, todavía quedan pasos importantes que dar para contar con un panorama regulatorio claro. Desde la implementación de la Ley Fintech en 2023, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tenía un plazo de 18 meses para la creación de un marco regulatorio claro para el ámbito de criptomonedas, cuyo plazo vencía en agosto de 2024. Sin embargo, hasta la fecha han sido contados los avances.
En abril del 2024, el organismo publicó su Plan de Regulación 2024-2025, en el que daba el cronograma de futuras modernizaciones y recomendaciones para el área regulatoria nacional.
No obstante, en el documento no se mencionan ni las criptomonedas ni los activos digitales.
En julio del mismo año, dio a conocer la norma que regula el Sistema de Finanzas Abiertas, que tiene implicaciones indirectas para las criptomonedas, ya que regula el acceso a información por parte de las startups prestadoras de servicios de activos digitales.
A nivel impositivo, si bien existe una regulación sobre las ganancias netas sobre la compra y venta, también se espera una regulación más específica sobre la tributación cripto.
A pesar de estar a la vanguardia en cuanto a regulación de criptomonedas, Chile aún está a la espera de que se aclaren ciertos desacuerdos regulatorios.
En 2024, a nivel mundial se puso en tendencia la creación de reservas estatales con Bitcoin (BTC), debate que ya ha iniciado en más de 10 países, incluido Estados Unidos. Sin embargo, el Banco Central Chileno publicó un comunicado señalando que Bitcoin no puede ser utilizado como reserva porque no cuenta con un criterio de seguridad, liquidez y calidad.
En este aspecto, se espera entonces que se aclaren las dudas sobre cuál sería el rol real que tendrán las criptomonedas en el país, avalado además por un marco regulatorio específico.
