¿Qué es y cómo invertir en fondos indexados desde Chile?

En el mundo de la inversión, los fondos indexados se han vuelto cada vez más populares, y es fácil entender por qué. Estos fondos ofrecen una forma sencilla de acceder a una amplia gama de activos de manera económica y eficiente.

Pero, ¿qué son los fondos indexados y cómo funcionan? ¿Cómo se compara su costo con otros fondos de inversión y cómo puede uno invertir en ellos? En este post, responderemos estas preguntas y le brindaremos información valiosa sobre los fondos indexados para ayudarle a tomar una decisión informada sobre su futura inversión.

¿Qué son los fondos indexados y cómo funcionan?

Los fondos indexados son un tipo de fondos mutuos en los que el objetivo de la gestión de inversiones es seguir la performance de un índice específico, como el Índice General de la Bolsa de Santiago (IGPA) o el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) en Chile.

El proceso funciona de la siguiente manera: en lugar de buscar superar el rendimiento del índice, el administrador de un fondo indexado compra y mantiene una cartera de valores que se asemeje al índice que está tratando de seguir. Esto significa que el rendimiento de un fondo indexado estará muy cercano al rendimiento del índice que está tratando de seguir, pero nunca superior.

El objetivo de invertir en un fondo indexado es obtener un rendimiento similar al del índice, reduciendo los costos de gestión y evitando los riesgos asociados con la selección individual de acciones. Además, los fondos indexados suelen tener un costo anual más bajo que los fondos activos, ya que el proceso de seguimiento del índice es menos costoso que el de la selección activa de valores.

En resumen, los fondos indexados son una opción de inversión que ofrecen una forma fácil y económica de invertir en el mercado de valores, al mismo tiempo que se minimiza el riesgo asociado con la selección individual de acciones.

¿Qué tipos de fondos indexados existen?

Los fondos indexados son aquellos que siguen el rendimiento de un índice o mercado determinado. Los siguientes son algunos de los tipos de fondos indexados más comunes:

Fondos de índice de acciones: invierten en una cartera de acciones que sigue un índice bursátil específico, como el Índice S&P 500 o el Índice MSCI Emerging Markets.
Fondos de índice de bonos: invierten en una cartera de bonos que sigue un índice de bonos, como el Índice Barclays Capital U.S. Aggregate Bond.
Fondos de índice de mercado amplio: invierten en una cartera diversificada de acciones y bonos, siguiendo un índice de mercado amplio, como el Índice Wilshire 5000.
Fondos de índice sectoriales: invierten en una cartera de acciones que representan un sector específico de la economía, como tecnología, energía o salud.
Fondos de índice internacionales: invierten en una cartera de acciones de empresas ubicadas en diferentes países, siguiendo un índice internacional, como el Índice MSCI World.

¿Cómo se determina el índice que sigue un fondo indexado?

Los fondos indexados invierten en una cartera de activos que están diseñados para replicar o seguir de cerca un índice específico, como el S&P 500 o el índice MSCI World. La elección del índice se basa en el objetivo de inversión del fondo y su estrategia de inversión. Por ejemplo, un fondo indexado que busca reflejar la performance del mercado de valores de EE. UU. puede seguir el S&P 500.

Podemos encontrar el índice que sigue un fondo indexado en el folleto del mismo.

¿En qué se diferencia de los fondos mutuos y ETFs?

Los fondos indexados, fondos mutuos y ETFs son tres tipos de vehículos de inversión que comparten algunas similitudes, pero también presentan diferencias importantes.

Atributo	Fondos Indexados	Fondos Mutuos	ETFs
Estrategia de inversión	Pasiva	Activa	Pasiva
Objetivo inversión	Replicar índice	Batir índice	Replicar índice
Comisiones	Bajas	Generalmente altas	Bajas
Negociación	Al final del día	Al final del día	Durante el día
Liquidez	Menor que los ETFs	Menor que los ETFs	Mayor

¿Cuál es el coste de los fondos indexados?

El costo de los fondos indexados suele ser más bajo que el de los fondos activos debido a su estrategia de inversión pasiva. Los fondos indexados invierten en una cartera de activos que replican o siguen de cerca un índice específico, en lugar de intentar superar al índice mediante la selección activa de valores. Como resultado, los costos de gestión y de investigación son más bajos, lo que se refleja en una tasa de gastos más baja para los inversores. Sin embargo, los costos varían entre los distintos fondos indexados y es importante leer las perspectivas de gastos y compararlos con otros fondos antes de tomar una decisión de inversión.

¿Cuáles son los riesgos de un fondo indexado?

Como cualquier inversión, los fondos indexados implican un riesgo. Un fondo indexado estará sujeto a los mismos riesgos generales que los valores del índice que rastrea y también a los siguientes:

Falta de flexibilidad.Un fondo indexado puede tener menos flexibilidad que un fondo no indexado para reaccionar a las caídas de precios en los valores del índice.
Error de seguimiento. Es posible que un fondo indexado no realice un seguimiento perfecto de su índice. Por ejemplo, un fondo solo puede invertir en una muestra de los valores del índice de mercado, en cuyo caso es menos probable que el rendimiento del fondo coincida con el índice. Esto también es conocido como Tracking Error.
Bajo rendimiento respecto al índice. Un fondo indexado nunca puede superar al índice al que replica debido a los gastos del mismo.

Ventajas y desventajas de los fondos indexados

Ventajas

Las tres principales ventajas son las siguientes:

Bajo costo: los fondos indexados suelen tener comisiones más bajas que los fondos gestionados activamente.
Diversificación: los fondos indexados suelen incluir una amplia variedad de acciones, lo que ayuda a reducir el riesgo.
Históricamente han superado a la mayoría de los fondos gestionados activamente.

Desventajas

Las desventajas van ligadas a los riesgos de este tipo de vehículos:

Rendimiento limitado: ya que los fondos indexados siguen un índice, su rendimiento está limitado al rendimiento del índice.
No hay selección individual de valores: los fondos indexados no ofrecen la oportunidad de elegir individualmente las acciones en las que se invierte.
No hay una estrategia activa de gestión de riesgos: los fondos indexados no tienen una estrategia activa de gestión de riesgos.

Cómo invertir en fondos indexados desde Chile

Puede invertir en fondos indexados desde Chile a través de varias operadoras financieras, incluyendo bancos, corredores de bolsa y administradoras de fondos. Aquí hay algunos pasos para ayudarle a invertir en fondos indexados:

Elegir una operadora financiera: hay varias operadoras financieras que ofrecen fondos indexados en Chile, como la operadora Security o BTG Pactual.
Investigar los fondos indexados disponibles: cada operadora financiera ofrecerá una selección de fondos indexados, cada uno con diferentes objetivos de inversión y estrategias. Investigue los fondos indexados disponibles y elija el que mejor se adapte a sus objetivos y necesidades de inversión.
Abrir una cuenta: para invertir en fondos indexados, deberá abrir una cuenta con la operadora financiera que ha elegido. Para ello, deberá proporcionar información personal y financiera y cumplir con los requisitos de identificación y verificación necesarios.
Realizar la inversión: una vez que haya abierto una cuenta, podrá realizar una inversión en el fondo indexado de su elección. Esto puede hacerse mediante transferencia bancaria o mediante el uso de una tarjeta de crédito.

Es importante destacar que la inversión en fondos indexados debería ser parte de una estrategia de inversión a largo plazo, y que es importante comprender los riesgos asociados con cualquier inversión antes de tomar una decisión. Es recomendable buscar asesoramiento de un experto en finanzas antes de tomar una decisión de inversión.