El papel de los Fondos Mutuos y Depósitos a Plazo en la planificación financiera personal en Chile

En otra nota ya revisamos que los fondos mutuos y los depósitos a plazo no son competencia o, en realidad, no tienen que serlo, sino que pueden perfectamente convivir en un portafolio. En esa misma nota hablamos de cuáles serían los puntos fuertes de cada una de las opciones y cómo considerar su perfil de inversionista para elegir la proporción de cada uno o bien, entre uno y otro. 

Ahora, lo que queremos ver en este texto es, el papel específico que juega cada una de estas opciones y en qué casos particulares se pueden usar. 

Como usted ya debe saber, a través de los fondos mutuos se puede acceder a una variedad de activos (acciones, bonos, etc.), en una variedad de regiones (global, EEUU, Europa, Latam, etc), que es gestionado por un equipo de profesionales de inversión con el objetivo de, generalmente, ofrecer un crecimiento a largo plazo.

Aun cuando existan fondos mutuos de renta fija a corto plazo (menos de 1 año) o de cash, muchos de ellos tratan de hacer apuestas al crecimiento de las compañías en las que invierten y, cuando hay ajustes de tasa, apuntan a buenos resultados de mayor duración (en renta fija). 

De este modo, los fondos mutuos diversificados ayudan a reducir el riesgo asociado con la volatilidad de un solo activo. Por lo mismo, están siendo gestionados, generalmente, por un equipo que analiza continuamente el mercado, buscando las mejores oportunidades para obtener los resultados esperados. Esto puede significar una combinación de acciones para el crecimiento y bonos para la estabilidad, por ejemplo. 

Nuevamente recordando la nota anterior en la que hablamos de las diferencias entre Fondos Mutuos y Depósitos a Plazo, se mencionó que los depósitos a plazo son muy útiles para ahorrar tanto a corto como a mediano plazo por varias razones. 

Principalmente, estos pueden ser contratados por plazos fijos cercanos, ofrecen una tasa de interés fija, lo que entrega una tranquilidad y predictibilidad de los rendimientos y de cuándo se obtendrán. 

Entonces, cuando el objetivo de inversión es cercano y se tiene claridad de cuándo se necesita el dinero, realizar un depósito a plazo es algo adecuado para el inversionista.

Este tipo de inversión podría servir para gastos imprevistos si es que estos pueden esperar hasta que el plazo venza. Ahora, si ese imprevisto es más bien una urgencia, puede ser más complicado. Por definición, un imprevisto no se puede planificar para una fecha imprevista, así que en este caso sería más adecuado mantener un fondo de emergencia que se pueda hacer cargo de cualquier urgencia en cualquier momento.  

Este tipo de fondos se pueden mantener de manera paralela en una cuenta de ahorros para acceso inmediato y aun así tener depósitos a plazo corto para aumentar los intereses totales sin perder mucha liquidez.

Por su parte, los fondos mutuos y los fondos de emergencia también pueden convivir perfectamente. Dado que el objetivo de los fondos de emergencia es tener liquidez inmediata para cualquier imprevisto, dejan espacio dentro del portafolio para tener inversiones en otros instrumentos que apuesten por el valor del tiempo y una buena selección de activos como lo son los fondos mutuos. 

Por otra parte, también existen fondos mutuos en los que se puede rescatar el dinero y obtener ese rescate en 1 día hábil. Pueden también ser fondos mutuos conservadores que tienden a tener como subyacentes a instrumentos de renta fija de corto plazo - muchas veces depósitos a plazo. ¿Aunque si usted puede invertirlos directamente, quizás no haga tanto sentido pagar administración por ello, verdad?

Un ejemplo de ello, es el fondo Elevé Ahorro de LarrainVial, en el que puedes recuperar tu dinero cuando lo necesites y no requiere monto mínimo para poder invertir

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Una buena estrategia podría ser usar depósitos a plazo, para aspectos de corto plazo o más conservadores, un fondo de emergencia - liquidez rápida y fondos mutuos para inversión más estratégica - de largo plazo y con potencial de crecimiento. Así puede tener un portafolio diversificado y preparado para distintos escenarios.