La industria tecnológica se ha convertido en una parte esencial de la economía global, alcanzando en 2022 un estimado de US$ 1,8 billones de dólares, según cifras entregadas por la consultora CompTIA.
En este contexto, compañías de diversos tamaños se han beneficiado de la aceleración digital que propició la pandemia, creando valor, transformando procesos y generando innovación.
Invertir en estas empresas permite beneficiarse del auge que ha experimentado el sector, y la forma más eficiente de hacerlo es a través de fondos que inviertan en tecnología.
¿Qué son los fondos tecnológicos?
Existen diversos tipos de fondos que invierten en el mercado tecnológico. Están los que agrupan a las empresas más grandes de la industria, como Apple, Microsoft, Meta o Google (Alphabet), mientras que otros que apuntan a las compañías con propuestas disruptivas o con innovación de vanguardia.
Junto con estos, existen también los que replican el índice Nasdaq, el mayor mercado tecnológico del mundo. Algunos pueden replicar al Nasdaq Composite, que agrupa a cerca de 2.500 empresas tecnológicas, y otros al Nasdaq 100, que reúne a las 100 más grandes del sector.
Por qué invertir en fondos de tecnología
Invertir en el sector tecnológico a través de un fondo de inversión o un fondo mutuo es conveniente por las siguientes razones:
Diversificación: Los fondos tecnológicos están compuestos por una cartera diversificada de activos. Así, el invertir en ellos, se obtiene exposición a una amplia variedad de empresas y sectores dentro de la industria tecnológica global.
Seguimiento simplificado: Al invertir en un fondo, los inversores no tienen que realizar un seguimiento constante de cada empresa en la cartera. La gestión del fondo se encarga de ello, lo que ahorra tiempo y esfuerzo.
Acceso a mercados especializados: Los fondos tecnológicos se centran en mercados especializados, como tecnologías emergentes, inteligencia artificial, ciberseguridad o energías renovables. Estos mercados pueden ser difíciles de abordar directamente para un inversor individual, pero un fondo tecnológico puede brindar acceso a ellos.
Baja inversión inicial: Invertir en un fondo tecnológico puede requerir una inversión inicial relativamente baja en comparación con comprar directamente acciones individuales de varias empresas tecnológicas.
Gestión profesional: Los fondos mutuos y de inversión son gestionados por profesionales capacitados que analizan el mercado tecnológico y toman decisiones de inversión en nombre de los inversores. Su experiencia puede ayudar a distinguir las oportunidades que surgen en el sector.
Tendencias y oportunidades en el sector tecnológico
Al momento de invertir en tecnología, existen algunas tendencias que destacan por su alto potencial de crecimiento.
IA (Inteligencia Artificial): Se estima que el sector de la Inteligencia Artificial experimentará un crecimiento 100 mil millones de dólares en los próximos tres siguientes tres años gracias a su implementación en diversos actividades económicas, como la educación, salud, inversiones y servicios financieros, solo por mencionar algunos.
Automatización: La automatización ha permitido delegar a las máquinas las tareas repetitivas, las que van desde ensamblar un vehículo, los complejos procesadores modernos. Como contraparte, esto ha liberado al recurso humano, permitiendo que se enfoque en tareas más estratégicas y valiosas.
Big Data: La capacidad de almacenar, administrar, procesar y obtener valor de las ingentes cantidades de datos digitales que se producen a cada segundo, ha permitido a las empresas obtener importantes beneficios de un activo, la información, que antes mantenían inmovilizado o desaprovechado.
Servicios Cloud: La digitalización de servicios para llevarlos a la nube, está brindando a las empresas la capacidad de reducir drásticamente sus costos, y colocar el foco en la innovación y la productividad.
Criterios para seleccionar los mejores fondos de tecnología
Para invertir en el sector tecnológico, existen diversos criterios que se pueden aplicar al momento de elegir en qué activos o tendencias se participará.
Invertir en grandes empresas tecnológicas
Una alternativa para invertir en tecnología consiste es enfocarse en los gigantes del sector, por ejemplo, Meta (Facebook), Amazon, Apple, Netflix y Google, por destacar algunos, sabiendo que son empresas consolidadas, que constantemente están innovando, y que tienen un valor de mercado cercano o superior al billón de dólares.
Invertir en empresas tecnológicas pequeñas y disruptivas
También se puede invertir en tecnología enfocándose en empresas más pequeñas, pero que son líderes en innovación en campos más concretos, como servicios en la nube, inteligencia artificial, cadena de bloques, vehículos eléctricos, semiconductores, biotecnología, el metaverso, los eSports, etc. De esta manera, se apuesta a participar del crecimiento de estas compañías y así beneficiarse desde el inicio.
Junto con esto, es necesario realizar un análisis cuantitativo y cualitativo de los principales datos e indicadores de cada fondo y compararlos entre sí.
El análisis cuantitativo se enfoca en los datos numéricos, como la rentabilidad, la volatilidad y las comisiones.
Rentabilidad o Pérdidas: Es conveniente revisar y comparar el retorno del fondo en el tiempo, incluyendo rendimientos mensuales, trimestrales y anuales. Además, es recomendable comparar el rendimiento del fondo con su índice de referencia y otros fondos similares en el mismo segmento. ¿Cómo calcular la rentabilidad de los fondos mutuos?
Volatilidad y Riesgo: Compara la volatilidad histórica del fondo y el nivel de riesgo que asume para alcanzar una rentabilidad determinada, en comparación con otros que se ubiquen en el mismo segmento. En definitiva, la pregunta a responder es ¿qué tanto riesgo está dispuesto a asumir el fondo para alcanzar cierto nivel de rentabilidad?
Gastos y Comisiones: Considera comparar los costos asociados con el fondo, como la TAC, los gastos de administración, su remuneración y las comisiones asociadas. Estos costos pueden afectar directamente el retorno esperado.
Por otro lado, el análisis cualitativo recaba información adicional principalmente enfocada a factores no numéricos, como la experiencia del gestor o administrador, la filosofía de inversión y su historial de decisiones.
Experiencia del gestor o administrador: Es recomendable analizar al equipo de gestión detrás del fondo. Examinar su experiencia, historial y estilo de inversión. Un gestor con experiencia podría tener más probabilidades de tener un éxito consistente en el largo plazo.
Filosofía de inversión: Es fundamental comprender la filosofía y enfoque de inversión del fondo. Distinguir si se enfoca en inversiones de crecimiento, de valor o de dividendos, o si se enfoca en empresas de gran capitalización o en pequeñas y medianas empresas, para compáralo con otros del mismo segmento.
Historial de decisiones: Investiga las decisiones pasadas del equipo de gestión del fondo frente a diferentes condiciones del mercado. Analiza la forma en que el fondo ha reaccionado a periodo de alta volatilidad, escenarios de alta incertidumbre o incluso, periodos recesivos.
Mejores fondos para invertir en Tecnología
Fondos Mutuos para invertir en Tecnología desde Chile
Fondo Mutuo Santander Estructurado Upside Tech Serie Única
El Fondo Mutuo Santander Estructurado Upside Tech Serie Única, tiene comoobjetivo ofrecer una alternativa de inversión para aquellas personas que deseen acceder al mercado accionario estadounidense y a la cartera de inversión de empresas tecnológicas del índice Nasdaq 100.
Este fondo exige un monto mínimo de inversión de $100.000, y está dirigido a un público general, esto es personas tanto naturales como jurídicas, que tengan un horizonte de inversión de mediano y largo plazo, y con una tolerancia al riesgo baja. El plazo de rescate es hasta 10 días corridos.
Respecto a su rentabilidad, en los últimos seis meses (al cierre de junio de 2023), este fondo ha experimentado un retorno de 10,42%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad del Fondo Mutuo Santander Estructurado Upside Tech Serie Única, desde octubre de 2022 a junio de 2023.
Gráfico Mejores y Peores Rentabilidades - Últimos 5 años
Fondo Mutuo Clever Top Tech Serie A
El Fondo Mutuo Clever Top Tech Serie A, administrado por BICE Inversiones AGF, tiene como objetivo invertir en el Fondo Extranjero denominado “World Technology Fund” y en un sub fondo de “BlackRock Global Funds”, ambos constituidos bajo las leyes de Luxemburgo y bajo las normas UCITS.
El objeto de ambos fondos extranjeros es invertir en instrumentos de capitalización de empresas cuya actividad económica predominante es en el sector de la tecnología e innovación.
Este fondo no exige un monto mínimo de inversión, y está dirigido a personas, tanto naturales como jurídicas, que tengan un horizonte de inversión de largo plazo, y una tolerancia al riesgo alta. El plazo de rescate son 10 días corridos.
Respecto a su rentabilidad, este fondo presenta una caída en los últimos 12 meses de -16,48%. No obstante, en los últimos 5 años, la mayor rentabilidad mensual alcanzada ha sido de 9,35%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad del Fondo Mutuo Clever Top Tech Serie A, desde julio de 2021 hasta abril de 2023.
Mejores fondos de inversión de Tecnología
Dentro de la amplia variedad de fondos que invierten en tecnología, un número importante de ellos exigen altos montos de entrada (US$ 100.000 o más). Sin embargo, existen algunos fondos internacionales que ofrecen series con montos mínimos menores, entre US$ 2.500 a US$ 5.000, e incluso hay algunos que no exigen un monto mínimo de inversión. La siguiente tabla muestra la rentabilidad anualizada en los últimos 5 años de tres fondos que invierte en Tecnología y que permiten el ingreso de inversores retail.
Todos estos Fondos de Inversión tienen más de 5 años de antigüedad, y su distribución se encuentra diversificada en valores de renta variable relacionadas a empresas pertenecientes al sector tecnológico.
Fidelity Funds - Global Technology Fund I-Acc-EUR
El Fidelity Funds - Global Technology Fund I-Acc-EUR, que cuenta con Cinco Estrellas Morningstar y Tres Globos de Sostenibilidad, tiene como principal objetivo invertir principalmente en valores de renta variable de empresas en todo el mundo que ya tengan, o vayan a desarrollar productos, procesos o servicios, y que obtengan beneficios de los avances y mejoras tecnológicas.
Este fondo distribuye sus activos de la siguiente manera:
5 Posiciones más relevantes
%
Microsoft Corp
5,33%
Apple Inc
4,94%
Amazon.com Inc
3,68%
Taiwan Semiconductor Manufacturing
3,53%
Alphabet Inc Class A
3,06%
El Fidelity Funds - Global Technology Fund I-Acc-EUR no requiere un monto mínimo de inversión para ingresar, y está orientado a cualquier tipo de inversor.
Acerca del riesgo que asume este fondo, éste se encuentra bajo la media y su volatilidad es de un 17,70%.
Respecto a su rentabilidad, este fondo presenta un retorno anualizado a 5 años de 25,14%, y hasta el 31 de julio de 2023 registra un retorno de 30,91%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad a lo largo del tiempo:
AB - International Technology Portfolio A Acc
El AB - International Technology Portfolio A Acc, que cuenta con Cuatro Estrellas Morningstar y Tres Globos de Sostenibilidad, es un fondo establecido en Luxemburgo, dirigido a inversores no estadounidenses, cuyo objetivo es invertir en valores de renta variable internacional de empresas enfocadas mayormente en el sector de ciencia y tecnología.
Este fondo distribuye sus activos de la siguiente manera:
5 Posiciones más relevantes
%
NVIDIA Corp
9,35%
Microsoft Corp
7,02%
Apple Inc
4,30%
Meta Platforms Inc Class A
2,94%
Broadcom Inc
2,14%
El AB - International Technology Portfolio A Acc establece un monto mínimo de inversión de US$ 2.000 para ingresar, y está orientado a cualquier tipo de inversor.
Acerca del riesgo que asume este fondo, éste se encuentra sobre la media y su volatilidad es de un 24,00%.
Respecto a su rentabilidad, este fondo presenta un retorno anualizado a 5 años de 19,47%, y hasta el 31 de julio de 2023 registra un retorno de 34,74%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad a lo largo del tiempo:
BlackRock Global Funds - World Technology Fund I2 EUR Hedged
El BlackRock Global Funds - World Technology Fund I2 EUR Hedged, que cuenta con Cuatro Globos de Sostenibilidad, tiene como principal objetivo invertir principalmente en valores de renta variable cotizados de empresas con una presencia significativa en el sector tecnológico. El Fondo también podrá invertir en empresas consideradas "pioneras" en la adopción de las nuevas tecnologías.
Este fondo distribuye sus activos de la siguiente manera:
5 Posiciones más relevantes
%
Microsoft Corp
9,52%
Apple Inc
9,22%
NVIDIA Corp
7,31%
ASML Holding NV
3,26%
Cadence Design Systems Inc
3,13%
El BlackRock Global Funds - World Technology Fund I2 EUR Hedged no requiere un monto mínimo de inversión para ingresar, y está orientado a cualquier tipo de inversor. Acerca de la volatilidad de este fondo, ésta es de 25,21%.
Respecto a su rentabilidad, este fondo presenta un retorno anualizado a 5 años de 16,67%, y hasta el 31 de julio de 2023 registra un retorno de 40,45%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad a lo largo del tiempo:
Conclusión
Invertir en fondos tecnológicos puede ofrecer un atractivo potencial de rendimiento en el mediano y largo plazo. La industria tecnológica global ofrece un amplio abanico de opciones, las que abarcan desde las empresas consolidadas, las nuevas tendencias y las innovaciones disruptivas.
Por lo mismo, antes de decidir invertir en un fondo tecnológico, es importante conocer las principales tendencias que están encabezando el sector, las tecnologías que muestren el mayor potencial de crecimiento, y a las compañías que actualmente estén liderando el mercado.
