Las miles de criptomonedas que existen pueden agruparse en diversas categorías si se tiene en cuenta qué tipo de “respaldo” poseen para su valor de mercado.
Las principales del mercado, como Bitcoin y Ether, basan su cotización en la oferta y la demanda; es decir, si hay más compradores que vendedores, el valor sube, y viceversa.
Otras criptomonedas, en cambio, se basan en activos del mundo real. Por ejemplo, las denominadas stablecoins tratan de mantener paridad con monedas nacionales como el dólar estadounidense (el caso de Tether, USD Coin y DAI, entre otras), el euro (EURC) y el yuan (CNHt).
Además de monedas nacionales, las criptomonedas pueden respaldar su valor con otros activos, como el oro. Esa es la idea detrás de criptoactivos como PAX Gold y Tether Gold, que cubren con reservas en oro la emisión de las criptomonedas que cualquier usuario del mundo puede comprar.
Definición de criptomoneda respaldada en oro
Las criptomonedas respaldadas en oro son una forma especial de criptomonedas que tienen un valor subyacente respaldado por una cierta cantidad de oro físico. En esencia, estas criptomonedas combinan la tecnología blockchain de las criptomonedas y la estabilidad del oro como reserva de valor.
A diferencia de las criptomonedas convencionales, como bitcoin o ether, cuyo valor se basa en la oferta y la demanda en el mercado, las criptomonedas respaldadas en oro tienen un respaldo físico tangible. Esto significa que, por cada unidad de esta criptomoneda en circulación, existe una cantidad equivalente de oro almacenada en una caja de seguridad o en algún otro lugar seguro.
Esta característica aporta una estabilidad inherente a estas criptomonedas, ya que el valor del oro tiende a ser menos volátil en comparación con otras monedas tradicionales o criptomonedas puramente digitales.
¿Cómo funciona el respaldo en oro de una criptomoneda?
El funcionamiento del respaldo en oro de una criptomoneda es crucial para comprender por qué estas monedas se consideran por muchos una inversión segura. Para simplificarlo, podemos dividir el proceso en varios pasos clave.
En primer lugar, la entidad emisora de la criptomoneda respaldada en oro debe adquirir una cantidad determinada de oro. Este oro actúa como garantía del valor de la criptomoneda y se obtiene en el mercado, ya sea a través de la compra de lingotes de oro o mediante la adquisición de contratos de futuros respaldados por oro.
Una vez adquirido, el oro se almacena en un lugar seguro, como bóvedas de seguridad o cajas fuertes. La entidad emisora es responsable de asegurar que el oro esté resguardado de forma segura para mantener la confianza de los inversores en la existencia y seguridad del respaldo físico.
Con el oro en custodia, se procede a la creación de la criptomoneda respaldada en oro. Cada unidad de esta criptomoneda está vinculada de forma inmutable a una cantidad específica de oro almacenada en custodia. Este vínculo se establece a través de contratos inteligentes en una cadena de bloques diseñada específicamente para esta criptomoneda.
Fuente: https://gold.tether.to/
La entidad emisora lleva a cabo auditorías y verificaciones periódicas para asegurarse de que la cantidad de oro en custodia coincida con la cantidad de criptomonedas en circulación. Este proceso de verificación es esencial para garantizar la transparencia y la integridad del respaldo en oro.
Los inversores pueden comprar, vender o utilizar estas criptomonedas respaldadas en oro de manera similar a cualquier otra criptomoneda. La diferencia radica en que, al hacerlo, están operando con una moneda cuyo valor está respaldado por una cantidad específica de oro.
Ventajas y desventajas de las criptomonedas respaldadas en oro
Las criptomonedas respaldadas en oro tienen, dadas sus características, ventajas que son muy atractivas para ciertos tipos de inversores. Especialmente es así para aquellos que buscan minimizar riesgos y acuden a inversiones más tradicionales.
A continuación, mencionamos algunos de estos puntos positivos de estos criptoactivos:
· Estabilidad del valor: como cada unidad de la criptomoneda tiene un respaldo físico en forma de oro, su valor tiende a ser menos volátil en comparación con las criptomonedas tradicionales.
· Reserva de valor sólida: el oro es un activo que ha sido considerado durante mucho tiempo como una reserva de valor. Al respaldar una criptomoneda con oro, se le otorga una base sólida y confiable, lo que puede ser atractivo para inversores que buscan proteger su riqueza en tiempos de incertidumbre económica.
· Accesibilidad al oro: las criptomonedas respaldadas en oro permiten a inversores de todo el mundo acceder al oro de manera más conveniente. No es necesario poseer oro físico, lo que puede ser costoso y complicado de almacenar. En cambio, los inversores pueden tener exposición al oro a través de una inversión digital.
· Transacciones eficientes: la tecnología blockchain que respalda estas criptomonedas permite transacciones rápidas y eficientes. Los usuarios pueden comprar, vender o transferir estas monedas de manera conveniente, sin las restricciones y demoras asociadas con la inversión en oro físico.
Más allá de los puntos anteriores, también se deben sopesar ciertas desventajas a la hora de analizar las criptomonedas respaldadas en oro. Las principales son las siguientes:
· Dependencia de la entidad emisora: la confianza en una criptomoneda respaldada en oro a menudo depende de la entidad emisora. Si esta empresa u organización no es transparente o no realiza auditorías adecuadas, los inversores pueden enfrentar riesgos. La falta de regulación en este espacio también puede ser una preocupación.
· Costos asociados: la conversión entre criptomonedas respaldadas en oro y oro físico puede estar sujeta a tarifas y costos adicionales. Además, algunos proveedores pueden cobrar comisiones por servicios de custodia y transferencia.
· Menor potencial de ganancias: si bien la estabilidad es una ventaja, también puede ser una desventaja para los inversores que buscan ganancias significativas en un corto período. Las criptomonedas respaldadas en oro no experimentan los aumentos de valor espectaculares que se ven a menudo en otras criptomonedas.
· Riesgo de fraude o insolvencia: existe el riesgo de que la entidad emisora no cumpla con sus obligaciones de respaldo de oro, ya sea debido a fraude o insolvencia. En tales casos, los inversores podrían perder parte o la totalidad de su inversión.
Ejemplos de criptomonedas respaldadas en oro
Una buena estrategia para comprender mejor cómo funcionan y qué utilidad tienen las criptomonedas respaldadas en oro es analizar casos particulares. A continuación, vamos a profundizar en algunos de los proyectos más conocidos en este campo:
Lista de las criptomonedas respaldadas en oro más populares
Estas son algunas de las criptomonedas respaldadas en oro más populares en el mercado. Cada una de ellas tiene sus propias características y enfoques, pero comparten la característica fundamental de respaldar su valor con oro físico.
· Pax Gold (PAXG): Pax Gold es una de las criptomonedas respaldadas en oro más reconocidas. Cada unidad de PAXG está respaldada por una onza troy de oro fino. La empresa detrás de PAXG, Paxos Trust Company, es conocida por su enfoque en la regulación y la transparencia.
· Tether Gold (XAUT): Tether Gold es una variante del popular token estable Tether (USDT) que representa la propiedad de una cantidad específica de oro físico. Cada token XAUT está respaldado por una cantidad fija de oro y se puede canjear por el metal precioso si se desea. Tether es conocido por su relación 1:1 con el dólar estadounidense y ha aplicado un enfoque similar a Tether Gold.
· Kinesis Gold (KAU): desarrollada y emitida por Kinesis Money, esta criptomoneda respaldada en oro se presenta como una forma de preservar los ahorros y cuenta con una tarjeta de débito que permite gastar el saldo acumulado en KAU. Una unidad de KAU equivale a un gramo de lingotes de oro físico.
Cabe destacar que algunas criptomonedas respaldadas en oro que tuvieron cierta popularidad fueron discontinuadas, como es el caso de Perth Mint Gold Token (PMGT). Otras, como Digix Gold Token presentan una base de usuarios muy limitada y un volumen de comercio muy bajo según las estadísticas de su propio contrato inteligente.
¿Cómo invertir en criptomonedas respaldadas en oro?
Si llegaste hasta aquí, es posible que te interese invertir en criptomonedas respaldadas en oro y aprovechar sus beneficios. En la siguiente sección, te contaremos dónde puedes adquirirlas y guardarlas de la forma más segura posible.
¿Dónde comprar criptomonedas respaldadas en oro?
Puedes comprar criptomonedas respaldadas en oro en diversas plataformas de intercambio de criptomonedas y mercados especializados.
Con respecto a la primera opción mencionada, la mayoría de las criptomonedas respaldadas en oro se negocian en exchanges populares como Binance, Kraken, Bitfinex, OKX y KuCoin.
Debes registrarte en una de estas plataformas, verificar tu identidad y depositar fondos para comenzar a comprar.
También exchanges descentralizados como Uniswap suelen tener liquidez para el intercambio de estas criptomonedas.
Por otro lado, están las plataformas especializadas. Activos respaldados por oro, como Tether Gold y Pax Gold, se pueden comprar directamente en sus sitios web.
Otra alternativa son los mercados Peer-to-Peer o P2P. Esto puede ser útil si prefieres tratar con personas en lugar de utilizar una plataforma de intercambio centralizada. Hay plataformas que cuentan con una sección propia de intercambio P2P. Las redes sociales son otro lugar donde puedes encontrar comunidades y grupos de intercambio, aunque debes ser cuidadoso con las estafas que pueden proliferar en estos ámbitos.
A la hora de escoger dónde comprar criptomonedas respaldadas en oro, debes considerar aspectos como las tarifas, la liquidez y los métodos de depósito y retiro disponibles. Como siempre, ten en cuenta que el mercado de criptomonedas implica riesgos, por lo que es esencial invertir con precaución y diversificar tu cartera según tus objetivos financieros.
Pasos para comprar criptomonedas respaldadas en oro
Comprar criptomonedas respaldadas en oro es un proceso relativamente sencillo. En primer lugar, debes escoger una de las plataformas o métodos mencionados antes para comprar este tipo de criptoactivos.
Si eliges un exchange centralizado, es muy probable que debas crearte una cuenta y verificar tu identidad. Si optas por una plataforma descentralizada, bastará con que conectes tu wallet al protocolo para empezar a operar.
Según la plataforma que escojas, necesitarás depositar fondos para intercambiarlos por criptomonedas respaldadas en oro. En la mayoría de ellas, puedes depositar fondos en forma de moneda fiduciaria (como dólares estadounidenses, euros, etc.) o incluso usando otras criptomonedas, si la plataforma lo permite. Desde luego, si usas un exchange descentralizado o si operas P2P, deberás tener saldo en criptomonedas en tu wallet para intercambiar.
Una vez cumplidos estos pasos, tocará hacer el intercambio. Deberás escoger la criptomoneda que quieres comprar y el activo que ofrecerás a cambio, ya sea moneda fiduciaria o criptomoneda. Sigue los pasos indicados por la plataforma y concreta la transacción para hacerte con la cantidad de criptomonedas respaldadas en oro que desees.
¿Cómo almacenar criptomonedas respaldadas en oro?
Después de realizar la compra, es fundamental que almacenes tus criptomonedas respaldadas en oro de forma segura. Algunas plataformas ofrecen opciones de custodia, donde ellos mismos se encargan de la seguridad. La desventaja de esos casos es que tus fondos dependen de decisiones unilaterales de la empresa, que puede quebrar, sufrir un hackeo o ser blanco de regulaciones que pongan en riesgo tu dinero.
Otra opción es transferir tus tokens a una billetera de criptomonedas propia y segura, lo que te da más control sobre tus activos. Puedes optar por una billetera en línea (hot wallet) o una billetera física (cold wallet), dependiendo de tus necesidades y preferencias.
Las billeteras en línea o hot wallets son accesibles desde cualquier dispositivo con conexión a Internet. En cambio, las billeteras físicas o cold wallets no están conectadas a Internet y, por lo tanto, son más resistentes a posibles intentos de hackeos. Las opciones incluyen billeteras de hardware (como Ledger Nano S o Trezor) o billeteras de papel (una versión impresa de tus claves privadas).
Fuente: Captura de pantalla Exodus Wallet.
Independientemente del tipo de billetera que elijas, es crucial respaldar tus claves privadas. Estas claves son la única forma de acceder y controlar tus criptomonedas. Si pierdes tus claves privadas, podrías perder acceso a tus activos. Guarda copias de seguridad seguras y fuera de línea de tus claves privadas, preferiblemente en lugares separados.
Asimismo, si estás utilizando una billetera de hardware, asegúrate de guardarla en un lugar seguro y de evitar daños físicos. Estas billeteras son resistentes, pero no indestructibles.
Como recomendación adicional, procura mantener tus billeteras y sistemas actualizados con las últimas versiones de software y firmware. Las actualizaciones a menudo incluyen mejoras de seguridad para proteger tus activos contra amenazas potenciales.
Perspectivas de las criptomonedas respaldadas en oro
Para muchos, las criptomonedas son el activo del futuro. Otros, en cambio, creen que las regulaciones pueden afectar su utilidad y valor.
Frente a este amplio abanico de posibilidades en los próximos años, es difícil prever cómo se desarrollará el mercado de las criptomonedas respaldadas en oro. Profundizaremos sobre los factores a tener en cuenta a continuación.
El futuro de las criptomonedas respaldadas en oro
Las criptomonedas respaldadas en oro tienen un mercado ganado, y su futuro se presenta interesante a raíz del interés institucional que pueden generar. Por citar ejemplos, la capitalización de mercado de PAXG es de USD 478 millones al momento de redacción de este artículo; XAUT, en tanto, llega a USD 489 millones. Ambas se encuentran entre las 80 criptomonedas principales en este índice, resultado de multiplicar su valor de mercado por el circulante total del criptoactivo.
Más allá del panorama actual, a medida que más inversores y usuarios busquen la estabilidad que ofrece el respaldo en oro, es probable que veamos un aumento en la adopción de estas criptomonedas.
Se debe considerar que el futuro de las criptomonedas respaldadas en oro estará estrechamente relacionado con la regulación. A medida que los reguladores definen marcos legales claros para estos activos digitales, los inversores pueden ganar aún más confianza en su uso. La transparencia en la custodia y el respaldo de oro será esencial para cumplir con las regulaciones y mantener la confianza del público.
Finalmente, toda innovación también favorecerá el crecimiento del mercado de estos criptoactivos. Por ejemplo, su expansión a más redes blockchain y plataformas, así como la disminución de costos o la simplificación del proceso de almacenamiento atraerán a más usuarios a esta tecnología. De igual manera, pueden contribuir diversas integraciones con transacciones comerciales cotidianas o productos de inversión del sector financiero tradicional.
¿Cómo afecta el precio del oro al valor de las criptomonedas respaldadas en oro?
Como es de esperar, el precio del oro tiene una influencia significativa en el valor de las criptomonedas respaldadas en oro. Esto se puede comprobar fácilmente al comparar los gráficos de precio del oro y de PAXG en el mismo lapso de tiempo, como se ve a continuación (el ejemplo ilustra el valor de mercado de ambos activos en el último mes):
En las imágenes se puede apreciar que el patrón es idéntico, lo que demuestra el éxito de PAXG al replicar el valor de mercado del oro.
La mayoría de las criptomonedas respaldadas en oro se emiten con una relación de respaldo fija, por ejemplo, 1 gramo de oro por token. Esto crea una correlación directa entre el precio del oro y el valor de la criptomoneda. Si el precio del oro sube, el valor de la criptomoneda tiende a aumentar en consecuencia.
El valor del oro físico y, por lo tanto, el de las criptomonedas respaldadas en oro, también se ve afectado por la oferta y la demanda en el mercado. Cambios en la demanda de oro, como la inversión en lingotes de oro o la fabricación de joyas, pueden influir en el precio del oro y, por lo tanto, en el valor de las criptomonedas respaldadas en oro.
Análisis de mercado de las criptomonedas respaldadas en oro
Tether es la compañía que emite USDT, la stablecoin más utilizada en el mundo (y la tercera criptomoneda más capitalizada de todas). En el último año, la criptomoneda respaldada en oro que emite Tether, XAUT, creció un 21% en su valor de mercado, pasando desde los USD 1.670 a los USD 1.980 al cierre de esta nota. En la siguiente imagen, podemos ver cómo su capitalización también tuvo un 2023 positivo, con un crecimiento de casi USD 90 millones.
Por su lado, la criptomoneda respaldada en oro de Paxos, PAXG, tuvo un crecimiento similar (20%), algo totalmente esperable si consideramos que ambas criptomonedas tienen relación directa con el precio del metal precioso en el mercado.
Conclusiones
Los dos casos anteriores son ejemplos de criptomonedas que se pueden considerar exitosas en su objetivo de captar un mercado concreto. Como mencionamos a lo largo de este artículo, hablamos de inversores que buscan aprovechar la estabilidad del oro o la confianza que este activo despierta en todo el mundo junto con la accesibilidad, seguridad y comodidad que brinda la tecnología de las criptomonedas.
Sin embargo, esto no quiere decir que las criptomonedas respaldadas en oro sean las mejores ni las más convenientes. De hecho, tienen sus desventajas, como el hecho de depender de una entidad central (empresas) que controlan su emisión y se encargan de administrar las reservas que respaldan a cada token. En este sentido, difiere muchísimo de bitcoin, la criptomoneda más descentralizada y segura de todas.
En todo caso, puede que las criptomonedas respaldadas en oro te sirvan si deseas invertir en este metal de una forma moderna, para lograr así diversificar tu cartera de inversiones. Antes de hacer cualquier inversión, procura investigar a fondo cada proyecto y nunca inviertas más dinero del que estés dispuesto a perder.
