¿Qué son las CBDC? Bancos centrales emisores y proyectos en LATAM

En los últimos años, se ha hablado mucho sobre las CBDC (Central Bank Digital Currencies, por sus siglas en inglés), también conocidas como monedas digitales emitidas por bancos centrales.

Pero, ¿qué son exactamente? ¿Cómo se diferencian de las criptomonedas? ¿Qué proyectos de CBDC se están desarrollando en Latinoamérica? 

A continuación, responderemos estas y otras preguntas sobre las CBDC.

CBDC es un acrónimo en inglés que significa Central Bank Digital Currency. En español, se traduce como Moneda Digital emitida por el Banco Central. Se trata de una moneda digital que es emitida y respaldada por un banco central y que, por tanto, tiene la misma garantía y estabilidad que las monedas físicas tradicionales.

Las CBDC tienen como objetivo mejorar la eficiencia y la accesibilidad del sistema de pagos, reducir costos y riesgos asociados con el manejo de efectivo. De esta forma, permite una mayor inclusión financiera para personas que no tienen acceso a servicios bancarios tradicionales. Además, las CBDC podrían utilizarse para pagos transfronterizos más rápidos y económicos. 

En términos prácticos, las CBDC se podrían utilizar a través de billeteras digitales, que permitirían a los usuarios enviar y recibir dinero de manera rápida y segura. Además, las CBDC también podrían utilizarse en tiendas y establecimientos que acepten pagos electrónicos.

Actualmente, varios bancos centrales en todo el mundo están explorando la posibilidad de emitir su propia CBDC. A continuación, presentamos algunos de los proyectos más destacados:

Uno de los ejemplos más notables es el yuan digital de China, que ha estado en desarrollo durante varios años y ya ha comenzado a ser utilizado en algunas ciudades del país.

El yuan digital es una forma de dinero electrónico emitido directamente por el Banco Popular de China, el banco central del país. A diferencia de las criptomonedas como Bitcoin, que son descentralizadas y no están respaldadas por un gobierno, el yuan digital está respaldado por el gobierno chino y tiene la misma garantía legal que el yuan físico.

Los Bancos Centrales de la Zona Euro están actualmente en etapa de investigación para poder emitir su propia CBDC, el Euro digital. El Banco Central Europeo ha estado investigando la emisión del Euro Digital durante varios años. 

En octubre de 2020, el banco lanzó una consulta pública sobre el Euro Digital para obtener la opinión del público y los expertos sobre el tema. En julio de 2021, el banco anunció que había iniciado una fase de investigación sobre el Euro Digital, que se espera que dure dos años. 

El objetivo de la investigación es evaluar si el Euro Digital es factible y si sería beneficioso para la economía de la zona euro. Si se implementa, el Euro Digital se uniría a otras monedas digitales emitidas por los bancos centrales, como la moneda digital de China y la moneda digital de las Bahamas.

Aunque las CBDC y las criptomonedas tienen en común el hecho de ser monedas digitales, existen algunas diferencias fundamentales entre ellas. La principal diferencia es que las CBDC son emitidas y respaldadas por bancos centrales, mientras que las criptomonedas son descentralizadas y no están respaldadas por ninguna institución.

Otra diferencia importante es que las CBDC tienen un valor estable, ya que su valor está respaldado por el banco central que la emite. En cambio, las criptomonedas pueden ser muy volátiles, puesto que su valor depende de factores como la oferta y la demanda en el mercado.

 Aunque las CBDC pueden tener beneficios significativos, también existen preocupaciones acerca de su impacto en la economía y la sociedad. En particular, se teme que la eliminación de intermediarios financieros como los bancos comerciales pueda tener un efecto negativo en la estabilidad financiera y en la capacidad de los bancos para prestar a la economía. 

Además, las CBDC podrían ser utilizadas como herramientas de vigilancia financiera y de control de la población, lo que podría tener implicaciones negativas para la privacidad y la libertad individual. 

Por estas razones, es importante que los bancos centrales desarrollen estrategias cuidadosas para la implementación de CBDC, y que consideren cuidadosamente los posibles impactos en la economía y la sociedad.

En Latinoamérica, varios países han expresado interés en desarrollar sus propias CBDC. En algunos casos, los bancos centrales han iniciado proyectos de investigación y desarrollo de CBDC, mientras que en otros han expresado su interés en explorar la posibilidad de lanzar una CBDC en el futuro. 

En Chile, el Banco Central ha estado investigando la posibilidad de emitir una CBDC desde hace varios años. En 2021, el banco central creó un grupo de trabajo para explorar el tema de las CBDC, y desde entonces ha publicado varios informes y documentos sobre el tema. 

En otros países de la región, los bancos centrales también han estado explorando la posibilidad de lanzar sus propias CBDC. Por ejemplo, el Banco Central de Brasil anunció que en 2023 iniciará el proyecto piloto del “real digital” en algunas instituciones para finalmente en 2024 hacer su lanzamiento. 

En general, aunque todavía no está claro cuándo o si los bancos centrales de la región lanzarán sus propias CBDC, parece claro que están explorando activamente la posibilidad de hacerlo. Esto sugiere que las CBDC podrían tener un papel importante en la economía y la sociedad en el futuro cercano.

Las CBDC son una forma nueva e innovadora de moneda digital, emitida directamente por los bancos centrales y respaldada por el gobierno. Si se implementan de manera adecuada, las CBDC podrían tener beneficios significativos, como aumentar la eficiencia y la seguridad en el proceso de pago y transferencia de fondos. 

Sin embargo, también existen preocupaciones en torno a la privacidad y la seguridad de las CBDC, así como su impacto potencial en la economía y la sociedad. Por lo tanto, es importante que los bancos centrales aborden estos problemas cuidadosamente al desarrollar e implementar CBDC. 

En resumen, las CBDC son una tendencia emergente en el mundo financiero y es importante estar atentos a su desarrollo en los próximos años. Si se implementan adecuadamente, las CBDC podrían tener un impacto positivo en la economía y la sociedad. Sin embargo, también es importante que se aborden cuidadosamente los problemas potenciales para garantizar que los beneficios superen los riesgos.